Profil de risques lié à l'investissement dans le FCPI Fortune 3
L'investissement dans un FCPI est un placement à risques, orienté vers des
investisseurs particuliers. Les sommes versées sont bloquées de 7 à 10 ans, et
aucune distribution n’aura lieu pendant une période de 5 ans minimum suivant
la souscription. Sauf événements particuliers décrits dans l’article 10 du
Règlement, les rachats sont bloqués pendant la durée de vie du fonds. Il existe
pour l'investisseur un ensemble de risques qu’il convient de noter :
- Risque de perte en capital : Le fonds n’offre pas de garantie en capital, en
conséquence le capital investi peut ne pas être intégralement restitué.
- Risque de perte des investissements en obligations convertibles : Le fonds
n’offrant pas de garantie en capital, il en est de même pour les montants
investis en obligations convertibles en actions.
- Risque de liquidité : Les titres non cotés ne bénéficient pas d’une liquidité
immédiate, les investissements réalisés par le Fonds étant susceptibles de rester
immobilisés durant plusieurs années. Des conditions de marché défavorables
peuvent limiter ou empêcher la cession des titres admis sur un marché français
ou étranger. Par ailleurs, le Fonds étant souscrit par un nombre restreint
d’investisseurs, la liquidité des Parts peut s’avérer très réduite au cours de
la durée de vie du Fonds.
- Risque actions (non cotées sur les marchés réglementés) Les PME dans
lesquelles le Fonds investit peuvent être confrontées à des difficultés
économiques, de gestion etc., et se traduire par la diminution de la valeur du
montant investi par le Fonds, voire la perte totale de l’investissement réalisé.
- Risque de taux : Le risque de taux est proportionnel à la part des actifs
obligataires. Une hausse des taux pourrait entrainer une baisse de la valeur
liquidative des parts du Fonds.
- Risque de change : Il s’agit du risque de baisse des devises d’investissement
du Fonds par rapport à l’euro. En cas de baisse d’une devise par rapport à l’euro,
la valeur liquidative des parts du Fonds peut baisser. Le risque de change sera
limité à 5% de l’actif du fonds.
- Risque lié au niveau de frais élevés : Le niveau des frais auxquels est exposé
ce Fonds suppose une performance élevée, et peut donc avoir une incidence
défavorable sur la rentabilité de l’investissement. La performance, fonction
de la composition de l’actif du Fonds, peut ne pas être conforme aux objectifs
de l’investisseur.
- Risque lié à l’évaluation des titres non cotés : Compte tenu de la difficulté
à estimer la valeur des titres non cotés d’une part, et du cours à un instant
donné des titres admis sur un marché français ou étranger d’autre part, la
valeur liquidative du Fonds est susceptible de ne pas refléter la valeur exacte
des actifs du Fonds.
Les FCPI présentent un risque de perte en capital, les fonds sont bloqués un minimum de 7 ans (soit jusqu’au 30 septembre 2018) et un maximum de 10 ans (soit jusqu’au 30 septembre 2021), une part importante des actifs est investie dans des sociétés non cotées présentant une faible liquidité.
|
|
